Dólares del colchón: el Gobierno anunciará que se podrá pagar con tarjeta de crédito en cuotas para incentivar el consumo

Tras las medidas de la semana pasada y la reunión de Luis Caputo con Ford, es inminente el anuncio del Gobierno sobre pagos en dólares en cuotas con tarjeta de crédito para incentivar el uso de “dólares bajo el colchón”.

La iniciativa, de la que se viene hablando pero sin fecha prevista de entrada en vigencia, llegaría tras el virtual blanqueo para dinamizar el consumo, sumando así financiamiento a compras en dólares tras su desaparición a fines de los '90.

En el sector, explican que no es necesario un cambio normativo por parte del Banco Central y que sería el puntapié hacia la economía bimonetaria que el Gobierno busca, aunque tardaría en materializarse y podría hacerse realidad en el segundo semestre.

Desde el 28 de febrero, clientes con fondos en una caja de ahorro bancaria en dólares pueden abonar con débito en negocios que los aceptan. También está permitido el DEBIN programado recurrente, en el que el da su consentimiento para que se le debite el importe de la compra por un plazo de tiempo acordado con el vendedor, que le ofrece esta especie de financiamiento.

En cuanto a las cuotas en pesos con tarjeta de crédito, desde 2021 rige la prohibición del Central para pagos en el exterior como turismo. Y con la cultura de atesoramiento de dólares y el cepo, en los últimos 20 años no fue negocio para la industria financiera ofrecerlas en esa moneda. Solo lo hacen a empresas exportadoras.

Leve reactivación del consumo

Según la Cámara Argentina de Comercio y Servicios (CAC), en abril el consumo avanzó 4,5% interanual, con un crecimiento desestacionalizado –descontando los efectos estacionales habituales– de 0,8% que asomó frente a marzo.

Los supermercados vienen más complicados. Según Scentia, en abril repuntaron levemente las ventas con una reactivación incipiente de 0,1% comparado al mismo mes de 2024. El comportamiento fue dispar, con grandes cadenas que mantuvieron la baja (2,9% interanual), y autoservicios que ganan protagonismo ante clientes que ya no se stockean, sino que compran lo necesario (tuvieron una suba de 3,1%).

En el primer trimestre, el consumo masivo cayó 1,6%, de acuerdo a Nielsen IQ. En abril, se recuperó 2,8%, pero precisó que aún está lejos de los niveles de 2023 por los ingresos disponibles –lo que les queda a los hogares para consumir descontados sus gastos–, por lo que se refirió a “un reacomodamiento”, y no “un rebote pleno”.

En ese sentido, más allá de las primeras buenas señales, si se se mide el acumulado de 2025, la foto es negativa, con un rojo de 6,5%. Hubo 15 meses de contracción consecutiva tras un 2024 que cerró con una retracción de .

Los especialistas advierten que, con paritarias en torno al 1%, se podría frenar este cambio de tendencia. Según Fundación Capital, los salarios del sector privado registrado habrían caído 1,9% entre enero y abril. En esos cuatro meses, la inflación fue 11,6%.

Así, el Gobierno busca darle una inyección al consumo, junto con los precios que mantiene bajo la lupa para evitar un salto inflacionario.

Implementación progresiva

Como intermediarios entre comercios y bancos, Visa y Mastercard están listos para arrancar, pero la adopción será gradual hasta que adapten sus sistemas terminales de pago y entidades financieras. Esperan que se repita un proceso similar al de pagos en dólares con tarjeta de débito, en el que transcurrieron 11 meses entre que se empezó a trabajar en el tema en abril de 2024 y se concretó en marzo pasado.

Al igual que en ese caso, será de libre adhesión para los comercios, que fijarán el valor de venta en función del tipo de cambio que elijan tomar, como pasa con los que ya cobran en dólar billete y sumaron en débito. Lo mismo sucederá con los bancos, que financiarían a los clientes con fondos de colocaciones en el mercado como ONs, y no de depósitos.

“Cuando habilitamos nuestra red para transacciones bimonetarias en septiembre, la dejamos lista para operar con débito, crédito y prepago tanto en un pago como en cuotas. Hay que entender en qué estadio está el resto del ecosistema: adquirentes, procesadores y emisores”, señaló Visa.

“Ya tenemos preparado el flujo de pagos en dólares con tarjetas de crédito para habilitar su uso tan pronto los organismos reguladores autoricen la operatoria. En la práctica, para que comience a funcionar, será necesario que los distintos jugadores del ecosistema adecúen sus procesos, como sucedió cuando se habilitaron pagos en dólares con débito”, agregó Mastercard.